我看投资联结保险--啰嗦大话西游版

很多人说，投资保险都是骗人的，不知道他们说的是那种投资保险。

基本上，保险公司售卖的投资类项的有两种：

1，
纯粹投资： 基本算single investment,不过以后可以top up(regular or ad-hoc) 或者withdraw.这样的投资通常是投资在一些基金，当然有不同区域的基金可以选，比如美国，日本，大中华，印度，能源，科技等等，在一个保险公司下的基金，一般上保险公司都会允许免费的转换。

收费情况：

初始收费： 对所有进来的保费收取4%-5%的费用，也就是我们所说的bid-offer spread， 以买价买入，以卖价出，但以后的转换一般都是bid-to-bid，也就是没有费用了。这个初始收费看上去很高，但如果转换次数多的话，是划算的。外面的投资公司通常收取的初始收费比较少，1%左右，但以后每次转换（买卖）都相当于一次交易，有交易费用，另外还有按年收取的年费（不是管理费，管理费都有）。

还有另一种投资是后期收费，也就是说买的是后没有收费，卖的时候收取。

保险公司的基金里面都会有不同风险的基金，比如股票基金，平衡基金，债券基金，money market. 适合不同的人，也提供了很好的转换平台。Money market一般作为避险用，同时可以应用的有两种技巧：

A: automatic fund switch ：先把钱放在money market里面，然后固定每个月，转入（或转出）不同的基金，这样避免卖价锁定在一个价格，可以分散风险，把single investment巧妙的转换成regular investment，在上升或下降的市场中，可能会抓到底部或顶部。

B:automatic fund re-banlance: 每个周期自动调节所持基金的比例，也就是自动做到卖高，买低。

当然，技巧只可能说在相同的情况下让我们获得更高的收益，投资有风险，入世需谨慎，虽然基金想对股票或者外汇，风险小，但回报也可能小，最主要看自己的风险承受能力。有时在大的经济环境不好的时候，什么基金都亏，比如08年，但09年，大多数基金都是赚钱的。

另外一点就是选对区域或者section. 比如投资在美国，还是中国，能源还是科技，房产还是债券，也很重要，拿美国和日本来说，10年下来，都没有赚钱。所以，必要的关注和转换还是有帮助的。

这个不是保险，只是保险公司卖的投资。

当然有另外一种是有保障的，比如，如果投资人去世，保险公司会赔偿150%的本金或者现在的基金价值，看哪个为低，如果有保险成分，就会有相应的死亡率收费，但是因为只按照差价收取，所以不多。

2： 投资联结保险：（investment link product）

现在很普遍，基本每个保险公司都有这样的投资产品。其实是结合了保障和投资在一起，非常的灵活，但灵活的另一面是不稳定，所以很多人对此又爱又恨。

看看我的理解，仅作参考，同意更好J

这是一个终生人寿保险，可以一直保障被保人到100岁，死亡保障一般都有，另外可以选取终生残废和严重疾病的保障。投资不是目的，投资只是让这个保险更加灵活，以适应我们的需求。什么需求呢？世事难料，以后不知道会有什么样的事情发生，就算富豪也可能三起三落。万一哪天，失业了，没有办法交保费，可以申请保费假期（premium holiday），而不是像传统人寿保险一样，变成保费贷款(premium loan); 可能就算不交保费，我也还需要一笔钱，可以申请partial withdraw，以用来应急，缴纳其他住院医疗保险的保费或者其他的用途；如果哪天发了花红，可以top-up，当做投资。

所有的保险都是有费用的，都是花费，是有去无回的，真正有去有回的时候就是索赔的时候。

投资联结保险既然保障死亡，终生残废，和严重疾病，当然有一定的费用收取，这个和其他所有保险都一样。只要保单还在，被保人如果过世，保额和现金价值一定会都会照额赔付。

针对一个30岁的人来说，如果是传统的人寿保险，保到100岁，公司会取平均值，也就是65岁的年龄收取保障费用（注意，不是保费，保费里面包括保障费用，扣除保障费用后，其余的钱才是去储蓄投资的，可以带来回报），所以，65岁以前，我们的保障费用都是多扣得，65岁以后开始少扣，但不知可以享受多少年。而投资联结保险是按照世界年龄收取保障费用，也就是30岁有30岁的收费，31岁有31岁的收费，这个合同里都很清楚，也就是很多人说的，为什么扣得保障费用增加了，但我觉得，对我们客户来说，这种收费更合理。

传统保险因为不透明，所以不知道保费里面多少去了保障，多少去了投资，可是一般15-20年才可以breakeven.也是因为扣除保障费用的关系。

另外说一下投资，传统人寿保险是客户把钱交给保险公司，保险公司去投资，然后给客户分红。为了大多数人的利益，传统人寿保险通常选择30%投资在股票，70%投资在债券，所以回报率相对安全但不高。

而投资联结保单非常灵活，因为有很多基金可以选，如果我想要高回报，可以全不选择股票基金，如果要安全，也可以100%放在债券基金（当然回报少），如果想和传统保险一样，可以选择portfolio30，也是30%放股票，70%放投资。

因为市场的关系，投资联结保险的cash value不固定，每天都会变化，不像传统人寿保险，分红一旦declare，就没有变化了，但是因为我们固定每月，每年交保费，这里叫做dollar cost average，可以很好的分散风险，平衡买价。

灵活的另一个表现是可以选择保费额度，对于传统人寿保险来说，30岁，我要交的保费是固定的，比如保10万，3000/yr，不可调节。但投资联结保险就可以在一定的范围内调节，比如，现在我的收入低，没办法负担3000一年，但我又需要有10万的保障，可能我只交1500一年，也能保到10万，那这样做的结果就是，里面投资的比例少了，保单的收益也就少了；如果我想多些投资，我也可以交4000一年，这样多出来的钱就去了投资（保障10万，保障费用的收取都是一样的），以后的保单价值就会增加比较快。

所以，不管传统人寿保险，还是投资联结保险，其实都有投资成分，但传统人寿保险的投资，客户没有发言权，也没有选择权，决定权，而投资联结保险，客户可以选择不同的基金，不同的地区，可以转化，可以支取。

所以，投资联结保险有事陪钱，急事取钱，没事存钱，非常好。

需要注意的是投资联结保险的premium allocation，保险公司不同，这个allocation的比例也不同，比例越高，代表保险公司扣掉的费用越少，对客户也就越好。

也有人说，反正是保险加投资，那我自己买term，自己做投资就好了，当然，term保费比较低，可以用来增加自己的保额，但是，term只保到75岁，或者80岁，年龄越大保费越贵。最重要的，不是以后拿不拿的回钱，而是保险最关注的可保性。Term保险因为没有现金价值，如果以后断掉了（不管是经济的原因，还是忘记交保费），想要再买回来，要看当时的身体状况，如果不幸身体已经有了状况，比如高血压，很可能不能再买保险了。但终生人寿保险因为有现金价值，就可以在紧急状况下支取使用，以让保险不会断掉，可以继续享受保障，以后情况好转，还可以再补回去。

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或者，等到我们退休了，没有收入了，但是医疗保险，意外保险什么的还是需要，这时也可以支取人寿保险里面的现金价值，用来支付其他保险的保费。

保险就是保险，不要把它当做投资，期待高额的回报率，不太可能的，他的作用是在严重事件发生的时候，保障我们的家庭可以继续享有同样的生活水准，如果是期待高额的回报，就如同买了一只鸡，希望他下鸭蛋一样，会失望的。没有高回报，不是骗人，如果该赔的没有赔付，才是骗人的。所以，了解保险的意义和作用，是我们每个人的作业，虽然有经纪解释，自己还是要知道自己想要什么。

看官，以后用空再跟大家说说不同的传统人寿保险和储蓄保险的优缺点。